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El Banco Central Europeo ha impulsado la creación de un euro digital, una versión electrónica del euro diseñada para coexistir con los billetes y las monedas y ofrecer una opción de pago pública, segura y accesible en toda la zona euro.

¿Por qué es diferente?

El euro digital será un dinero público emitido por el Banco Central Europeo, con un valor igual al del efectivo que usamos hoy. No será una criptomoneda especulativa ni estará sujeto a las fluctuaciones propias de activos como Bitcoin. El propósito es ofrecer una forma electrónica del efectivo que sirva para pagos cotidianos, tanto en comercios físicos como en compras por Internet.

Se trata de una alternativa a las soluciones privadas actuales, por ejemplo, a las tarjetas gestionadas por grandes marcas y a plataformas privadas de pagos, con la intención de reducir la dependencia de intermediarios comerciales y de garantizar que el dinero emitido por la autoridad monetaria siga estando disponible en formato digital.

¿Cómo usarla?

El diseño contempla varios métodos de acceso. Los ciudadanos podrán operar con el euro digital desde smartphones, navegadores y también mediante soportes físicos que funcionen como un monedero digital (aplicación para guardar dinero). El monedero digital podrá cargarse desde una cuenta bancaria convencional o mediante la conversión de efectivo depositado en puntos autorizados, por ejemplo, las oficinas de Correos en España. Todo esto con el objetivo de que el trámite sea gratuito para el usuario y que nadie quede excluido por falta de tecnología.

Un aspecto técnico destacado es la capacidad de realizar pagos sin conexión (en caso de fallas eléctricas) a Internet mediante la tecnología NFC y un chip con elemento seguro. Esto permitirá transacciones en zonas sin cobertura y en situaciones de emergencia. La privacidad en las operaciones se pretende equiparar a la del efectivo, de modo que solo las partes implicadas en cada compra conozcan los detalles de la transacción.

Principales limitaciones

El euro digital aún está en fase de desarrollo y pruebas. Tras la fase de investigación se abrió una preparación más avanzada con experimentos a pequeña escala y un ecosistema de innovación formado por más de setenta entidades. Estas incluían empresas españolas que trabajan en soluciones técnicas y operativas. El proceso busca definir la tecnología, la normativa y la gobernanza antes de una implantación masiva, y los propios responsables estiman que pasarán varios años hasta que llegue a millones de usuarios en España y el resto de Europa.

A nivel institucional, el Banco Central Europeo ha ido seleccionando proveedores para distintos componentes del sistema y ha puesto en marcha plataformas de prueba donde colaboran bancos, comerciantes, fintechs y proveedores tecnológicos. Esta colaboración público-privada permite testear alternativas técnicas y operativas antes de tomar decisiones sobre la posible emisión.

Usos concretos y ventajas previsibles para los ciudadanos

Según la información básica proporcionada por el Banco Central Europeo y resumida en el material, el euro digital servirá para pagar en tiendas físicas y por Internet, para enviar dinero a familiares y amigos y para facilitar transacciones en entornos donde hoy la tarjeta no es práctica. Entre sus ventajas destacan la estabilidad del valor (idéntico al del euro en efectivo), la interoperabilidad en toda la zona euro y la inclusión de personas sin acceso a servicios bancarios avanzados mediante soportes físicos y depósitos en puntos autorizados.

Implicaciones para la economía española

La llegada del euro digital tiene efectos potenciales de distinta naturaleza:

1. Supone una competencia directa al dominio de las redes de pago privadas y puede cambiar la estructura de costes del sistema de pagos. La reducción de dependencia de operadores privados puede beneficiar al consumidor por menores comisiones y a la economía por una mayor eficiencia en los tránsitos de pago. No obstante, la implantación implicará costes de adaptación tecnológica para comercios y entidades que deben integrarse en la nueva infraestructura.
2. El diseño con acceso desde cuentas bancarias y con depósitos en oficinas autorizadas facilita la inclusión financiera. Esto es relevante en áreas rurales o entre colectivos con baja bancarización, porque permite conservar la función del efectivo en formato digital y realizar pagos sin conexión. La posibilidad de usar soportes físicos reduce el riesgo de exclusión tecnológica.
3. La presencia de una plataforma pública de pagos puede cambiar la oferta de servicios financieros complementarios. Las entidades privadas deberán innovar para ofrecer servicios de valor añadido alrededor del euro digital, lo que puede impulsar inversión en tecnología en España y generar nuevas oportunidades para empresas locales incluidas ya en las pruebas.
4. Existe una dimensión regulatoria y de confianza. La reputación del euro y la garantía de que el valor digital será equiparable al efectivo son esenciales para la aceptación. Por ello, su introducción se planteará de forma gradual y con pruebas controladas antes de una extensión masiva.

A retener.

El euro digital, tal y como lo define el Banco Central Europeo, será una moneda pública electrónica pensada para convivir con el efectivo y facilitar pagos seguros, privados y accesibles. Pese a ello, su éxito dependerá de la tecnología, de la normativa y de la aceptación ciudadana. Para España supone tanto oportunidades de modernización e inclusión como desafíos de adaptación para actores públicos y privados, y por ello el proceso se está abordando de forma gradual y con amplia colaboración entre instituciones y empresas.

Referencias: