El grupo químico portugués Bondalti ha anunciado una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre la totalidad de las acciones de la empresa española Ercros.
La OPA valora a Ercros en 329,2 millones de euros, ofreciendo 3,6 euros por cada acción de la compañía española. Esta oferta representa una prima considerable del 40,6% sobre el precio al que cerraron las acciones de Ercros el día anterior al anuncio, reflejando así el interés estratégico de Bondalti en la adquisición de Ercros.
El respaldo financiero de Bondalti proviene del Grupo José de Mello, un grupo familiar con más de 120 años de historia y una facturación de 1.255 millones de euros en 2022. Esta sólida base financiera, junto con la experiencia industrial de Bondalti en el mercado español durante más de 20 años, ofrece una garantía de estabilidad y continuidad para Ercros en caso de aceptar la oferta. Además, la intención de mantener la sede de Ercros en Barcelona y preservar el empleo y la presencia en las comunidades donde opera Ercros demuestra el compromiso de Bondalti con la continuidad operativa de la empresa.
João de Mello, presidente de Bondalti, ha incidido en que la unión con Ercros permitirá formar un grupo «con la dimensión y músculo financiero necesarios para hacer frente a los desafíos que afronta la industria química europea».
«Consideramos que la oferta representa una propuesta financiera muy atractiva para los actuales accionistas, así como para la compañía en sí misma, que se beneficiará de la experiencia y la solidez financiera de un socio industrial como Bondalti», afirma.
La oferta de Bondalti está condicionada a obtener una aceptación superior al 75% del capital social de Ercros y obtener todas las autorizaciones regulatorias pertinentes. Una vez completada la transacción, Bondalti planea promover la exclusión de negociación de las acciones de Ercros de las Bolsas de Valores. Sin embargo, si Bondalti no alcanza el 75% del capital social de Ercros con su oferta, analizará la conveniencia de mantener las acciones de Ercros cotizadas o promover una nueva oferta de exclusión de negociación de las acciones de Ercros.
La propuesta de Bondalti representa una oportunidad atractiva tanto para los accionistas actuales de Ercros como para la propia compañía. El respaldo financiero y la experiencia industrial de Bondalti proporcionarían a Ercros el impulso necesario para afrontar los desafíos de la industria química europea. La oferta cumple con los requisitos para ser considerada un «precio equitativo», respaldada por un informe de valoración elaborado por Kroll Advisory como experto independiente. En resumen, la OPA de Bondalti sobre Ercros marca un hito importante en el sector y abre la puerta a una potencial asociación que podría beneficiar a ambas partes en el futuro.
La oferta también requiere tanto la autorización de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), como de la autoridad de competencia portuguesa. Por su parte, Bondalti indicó que iniciará el procedimiento para ambas autorizaciones «tan pronto como resulte posible y en colaboración con dichas autoridades».
La empresa portuguesa explica que también es «posible» que la OPA necesite el visto bueno de la Comisión Europea para cumplir con el Reglamento comunitario sobre subvenciones extranjeras que tienen como objetivo evitar distorsiones el mercado interior.